Finanzen für Anfänger 06: Sparen und Geldanlage, Investmentsparen / Fondssparvertrag

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Investmentsparen / Fondssparvertrag

Die dritte Alternative, die sich im Bereich des regelmäßigen Sparens neben dem Banksparplan und dem Bausparvertrag bietet, ist der Fondssparvertrag, oftmals auch als Investmentsparen bezeichnet.
Diese Art des Sparens ist zwar nicht so sicher wie die beiden zuvor genannten Möglichkeiten, aber dafür haben Sie die Möglichkeit, eine sehr gute Rendite zu erzielen. Grundsätzlich unterscheidet man vier verschiedene Hauptarten von Investmentfonds, nämlich die Geldmarktfonds, die Rentenfonds, die Immobilienfonds und die Aktienfonds. Diese investieren das Kapital der Anleger jeweils in die Produkte, die man bereits aus dem Namen des Fonds ableiten kann, also in Geldmarkttitel (Tagesgelder, Termingelder und sehr kurz laufende Anleihen), in Anleihen, Immobilien und in Aktien. Sowohl die Sicherheit als auch die mögliche Rendite, die man im Rahmen des Fondssparplans erzielen kann, hängen maßgeblich davon ab, in welche Art von Investmentfonds Sie investieren möchten. Zudem spielt auch die voraussichtliche Spardauer (Laufzeit in Jahren) eine entscheidende Rolle, wenn es um die Bewertung von Renditen und Risiken geht.

Grundsätzlich funktioniert der Fondssparvertrag relativ einfach: Sie entscheiden sich für einen oder mehrere spezielle Fonds, in die Sie zukünftig ihr Kapital investieren möchten. Im Rahmen des Fondssparvertrages wird nun regelmäßig (in der Regel monatlich) eine bestimmte Geldsumme von Ihrem Konto eingezogen (zum Beispiel 100 Euro), und für diesen Betrag werden dann jeweils Fondsanteile erworben und in einem Depot bei der Fondsgesellschaft verwahrt. Die Rendite beim Investmentsparen besteht nun darin, dass der Wert des einzelnen Fondsanteils steigt. Dieses geschieht dann, wenn auch die von der Fondsgesellschaft gekauften Finanzprodukte im Wert steigen. Recht einfach ist dieses am Beispiel Aktienfonds zu verdeutlichen: Der jeweilige Aktienfonds kauft zum Beispiel Aktien großer deutscher Aktiengesellschaften. Steigen diese Aktien nun im Wert, also steigt der Kurs, dann wird natürlich das Gesamtvermögen des Aktienfonds ebenfalls erhöht. Als Folge dessen steigt auch der einzelne Anteil an diesem Fonds im Wert und Sie können so einen Gewinn erzielen, indem Sie Ihre Fondsanteile später zu einem höheren Preis verkaufen, als Sie diese zuvor gekauft haben.

Wie bereits kurz erwähnt, spielt bei der Bewertung von Sicherheit und Rendite von Investmentfonds vor allem die Art des Fonds und die Haltedauer der Fondsanteile seitens des Anlegers eine große Rolle. Geldmarktfonds und Rentenfonds gelten zum Beispiel auch unabhängig von der Haltedauer als relativ sicher, sodass Sie in diesem Bereich als Anleger keine Verluste befürchten müssen. Aufgrund dieser recht hohen Sicherheit ist es bei diesen beiden Fondsarten allerdings auch der Fall, dass die Rendite im Vergleich zu anderen Fonds eher auf einem niedrigeren Niveau liegt und durchschnittlich zwischen zwei bis vier Prozent liegt.
Immobilienfonds bieten bereits eine etwas höhere Rendite von drei bis fünf Prozent, sind aber auch mit einem geringen Risiko behaftet. Im Bereich der Immobilienfonds ist es für Sie als Anleger sehr wichtig zu wissen, dass man zwischen den so genannten offenen und den geschlossenen Immobilienfonds unterscheiden muss. Bei den offenen Immobilienfonds handelt es sich um die „harmlose" Art von Immobilienfonds, die auch Sie als Anfänger im Finanzbereich sehr gut nutzen können. Der Fonds investiert das Geld der Anleger vorwiegend in gewerbliche Immobilien und streut das Kapital dabei auf viele verschiedene Objekte. Anteile am Fonds kann man jederzeit kaufen und auch wieder verkaufen. Bei den geschlossenen Immobilienfonds handelt es sich hingegen um sehr risikoreiche Geldanlagen. Diese Fonds investieren nur in sehr wenige oder einzelne Immobilien, und legen nur aus diesem Grunde den Fonds auf. Sie werden mit Kauf der Fondsanteile quasi Gesellschafter und können diese Anteile zu einen nur über einen begrenzten Zeitraum erwerben, zum anderen aber auch nur ab einem bestimmten Zeitpunkt erst wieder veräußern. Sollte das geplante Investment seitens des Fonds scheitern, so können sie im schlimmsten Fall hier ihr gesamtes eingesetztes Kapital verlieren, also größte Vorsicht bei dieser Anlageform.

Wenn man über das Thema Sicherheit und Rendite bei Fonds spricht, so wird die Beurteilung hinsichtlich dieser beiden Merkmale bei den Aktienfonds besonders schwierig. Die Spanne zwischen einer möglichen hohen Rendite und deutlichen Verlusten ist hier sehr groß. Da die Aktienfonds in verschiedene Aktien ihr Kapital investieren und gerade die Kurse von Aktien deutlichen Schwankungen unterliegen, ist es auch bei den Aktienfonds sehr schwer, konkrete Aussagen über die Sicherheit oder eine mögliche Rendite zu treffen. Daher spielt in diesem Zusammenhang die Haltedauer bzw. Anlagedauer eine sehr wichtige Rolle, denn hier man man auch mit historischen Daten arbeiten. Wenn man sich Zeiträume in der Vergangenheit von mindestens acht Jahren Anlagedauer bei Aktienfonds anschaut, so hat man als Anleger in diesem Bereich durchschnittlich eine Rendite von jährlich 8-10 Prozent erzielen können, was natürlich sehr beachtlich ist. Wenn man allerdings nur für einige Jahre in Aktienfonds investiert war, dann kann die Rendite mitunter sogar noch höher gewesen sein, aber es können auch deutliche Verluste entstanden sein. Sie müssen sich als Anleger darüber im Klaren sein, dass die den Aktienfonds zugrunde liegenden Aktien in einem Jahr mal einen Gewinn von 50 Prozent abwerfen können, aber dafür im anderen Jahr auch 50 Prozent an Wert verlieren können. Aus diesem Grunde sollte man im Rahmen des Fondssparvertrages in Akteinfonds eher auf längere Sicht investieren, denn je länger man die Fondsanteile hält, desto geringer ist im Durchschnitt das Risiko des Investments.
Bestimmte Investmentfonds werden übrigens auch durch die Riester-Zulagen begünstigt. Diese Fonds werden im Allgemeinen dann auch als Riester-Fonds bezeichnet. Die Hauptbedingung, die diese Fonds erfüllen müssen ist, dass Ihnen als Kunde garantiert werden muss, dass Sie bei Fälligkeit des Sparvertrages auf jeden Fall mindestens Ihre bisher eingezahlten Beträge und die staatlichen Zulagen zurück erhalten können. Diese Form des Sparens ist dann also auch im Rahmen von Aktienfonds sehr sicher und Verluste können nur dann entstehen, wenn Sie den Vertrag vor der eigentlichen Fälligkeit auflösen würden.

Fazit: Der Fondssparvertrag gehört sicherlich vor allem aufgrund der Flexibilität (Anteile können jederzeit ge- und verkauft werden) zu den sehr attraktiven Sparverträgen. Im Bereich der Aktienfonds können Sie hier eine durchschnittlich sehr gute Rendite erzielen, müssen sich aber auch im Klaren darüber sein, dass auch Verluste entstehen können. Ein Fondssparvertrag ist daher vor allem dann zu empfehlen, wenn Sie mindestens acht Jahre in den Sparvertrag „einzahlen" möchten.

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